Decentralizované vs. centralizované burzy

Co je Herdius a jak se liší od tradičně centralizovaných burz?

V této části chci vysvětlit a nastínit, proč jsou DEX (Decentralizované burzy) budoucností kryptoměnového obchodování a jaké jsou přesné výhody budoucí architektury Herdius ve srovnání s tradičními centralizovanými a decentralizovanými burzami. Lze také vidět, jak se více a více začínajících blockchainů pohybuje směrem k decentralizaci - Gnóza začíná rozvíjet vlastní DEX.

V Berlíně je tento týden vše o DEXu, stejně jako OmiseGO, Kyber, Radar Relay, Gnosis, Melonport, kteří se všichni účastní setkání, na které osobně moderuji Q&A. Budeme sdílet nahrávky a snímky na našem Twitteru ASAP. Takže s tímhle způsobem skočme do toho, co rád nazývám DEX 101…

Proč decentralizovat burzu? Co to vlastně znamená?

Blockchainy a kryptoměny byly představovány jako komunitně orientované open-source iniciativy, kde účastníci decentralizované sítě mají moc místo ústředního orgánu. To platí s výjimkou týmů dev, které mají v projektu stále významné slovo. Blockchainy mají často vůdce, kterému každý věří a který následuje, což omezuje účinky decentralizace, ale není to tak velký problém.

Centralizované burzy jsou přesným opakem toho, co bylo uvedeno výše - existuje přímý konflikt mezi tím, co představují, a hodnotami blockchain. Centralizovanou burzu (např. Coinbase, Kraken, Binance atd.) Provozuje společnost zaměřená na zisk, která získává příjmy z poplatkových struktur své platformy. Jednoduše řečeno: jak přístupový, tak výstupní bod do současného ekosystému blockchain vyžadují poplatky - to vše jde do centralizovaných ústředen. Není to příliš fér nebo komunita, že? To je hlavní důvod, proč je zapotřebí decentralizace. Upřímně řečeno, stojí za zmínku, že centralizované burzy dokážou provádět transakce kryptoměny (USD, EUR atd.), Zatímco na druhé straně jsou DEXy pouze kryptoměry -> kryptomy - prozatím kvůli KYC a další předpisy.

Na druhé straně skutečně decentralizovaná výměna, jako je Herdius, funguje distribuovaným způsobem prostřednictvím blockchainu, přičemž příkazy a informace jsou směrovány protokolem peer-to-peer. Tímto způsobem svěřujete systém stovek nezávislých uzlů namísto jedné centralizované entity, jako je burza.

Otázka důvěry

10. ledna 2018, Kraken, šla poměrně velká centralizovaná burza za to, co bylo slíbeno, že budou prováděny 2–3 hodiny údržby. To se ukázalo být nepravdivé a následovalo 40 hodin tmy. Samotná údržbářská práce není problém, protože ve skutečnosti bylo nutné upgradovat jejich obchodní systém. Skutečnost, že všechny fondy řídí pouze Kraken, by však měla být znepokojující. Soukromý klíč pro přístup ke všem vašim kryptoměnám není s vámi, nýbrž s nimi, což znamená, že pokud výměna klesne nebo je porušena, všechny vaše prostředky jsou pryč. Vzhledem k tomu, že kryptoměny jsou vysoce volatilní a jsou uvedeny na stovkách sekundárních trhů, znamená výpadek 40 hodin pro uživatele velké ztráty, pokud jde o náklady na příležitost.

Kryptografie veřejného klíče je skvělá - o tom není pochyb, ale má také jednu hlavní slabost - jakmile dojde k ohrožení vašeho klíče soukromé peněženky, vaše prostředky jsou navždy pryč. Pokud jediná burza ovládá miliardy dolarů ve fondech a klíče k jejich odemykání, stává se to pro ty, kteří chtějí systém zneužít, obrovským cílem.

Tradiční decentralizované burzy (nikoli Herdius), což znamená ty, které běží na vrcholu sítě Ethereum (Airswap, Raiden, Etherdelta), využívají inteligentní smlouvy nebo kombinaci inteligentních smluv a platebních kanálů k usnadnění obchodování s kryptoměnami. Nejde o prostředníka ani jedinou důvěryhodnou entitu a důvěřujete neměnnému a decentralizovanému aspektu inteligentní smlouvy. Ve společnosti Herdius zvolíme jiný přístup a vytvoříme si vlastní blockchain, který funguje jako transakční vrstva na vrcholu všech řetězců. To nejenže znamená, že jsme blockchain agnostičtí a dokážeme zajistit budoucnost, ale že se také rychlejší a snadněji používá.

Uživatelská zkušenost

Problém se současnými decentralizovanými burzami spočívá v tom, že poskytují hrozné uživatelské zkušenosti a matou kroky / transakce. V centralizované burze obchodujete s tiskem a věci se dějí jen na pozadí, zatímco v tradiční decentralizované burze se podílí více transakcí na výměně jedné kryptoměny za jinou. Podle mého názoru existují tři věci, které musí DEX dělat lépe než současná centralizovaná burza, pokud se chce stát schůdnou alternativou: 1) musí být jednodušší, 2) poskytnout více obchodních možností, 3) být dostupnější.

Herdius řeší všechny výše uvedené:

  1. V systému Herdius máte v úmyslu obchodovat přímo z vaší peněženky stisknutím tlačítka obchodu. Okamžitě se objeví přístup k vašim tokenům. Není třeba přesouvat peněžní prostředky z peněženky na burzu, pak vytvořit obchodní příkaz, po kterém budete muset znovu odebrat své žetony do peněženky - v Herdius zadáte požadovaný obchod ve vaší peněžence a poté získáte přístup k nově získaným kryptoměna ihned.
  2. Herdius je blockchain agnostik a řeší vše na úrovni soukromého klíče. Decentralizované výměny založené na etereu probíhají na základě inteligentních smluv, a proto se omezujete pouze na tokeny založené na standardech ERC20. Dokud má blockchain soukromé klíče, ať už jsou založeny na grafech, nebo ne, bude fungovat se sítí Herdius bez potřeby další komunikační vrstvy.
  3. Herdius je také levnější používat, dokonce levnější než současné decentralizované burzy, kde platíte pouze poplatky za síť Ethereum.
Porovnání tradiční Ethereum DEX s obousměrnou výměnou Herdiuse

Ve výše uvedeném diagramu můžete skutečně vidět, jak složité věci se dostanou při jednání s tradiční decentralizovanou burzou, zatímco v Herdiusu je cílem provádět obousměrnou výměnu přímo z vaší peněženky, takže po uložení prostředků do peněženky Herdius není potřeba přesouvat peníze znovu jinde a máte přístup k nově obchodovaným žetonům ihned.

Bezpečnostní

Jak jsme již zmínili výše, když jsme hovořili o důvěře, bezpečnost vašich prostředků a soukromých klíčů leží v rukou centralizovaných burz - což často nevyužívá nejvyšší bezpečnostní standardy. V případě Herdius má síť peněženek, která zahrnuje peněžní prostředky každého uživatele, stejnou úroveň zabezpečení jako peněženka v počítači.

Ve skutečnosti by bylo prospěšné centralizované burzy k implementaci sítě peněženky Herdius jako samotné back-end infrastruktury. To jim umožňuje přístup k dostupné likviditě uvnitř sítě Herdius a přiřazování obchodních příkazů z řetězce Herdius k obchodním příkazům z jejich vlastní platformy. Pro ně by neexistovala žádná nevýhoda v porovnání se současnou používanou infrastrukturou.

Rychlost a cena

Pokud jde o rychlost, současné distribuované sítě nemohou konkurovat centralizovaným sítím, pokud jde o rychlost, centralizované burzy mají navrch. To však neplatí, pokud musíte přesunout prostředky z vaší peněženky do vaší peněženky na centralizované burze.

Představte si, že máte ve své peněžence stolní počítač bitcoin / ether a musíte použít určitý token, abyste mohli používat predikční trh nebo jakýkoli jiný dApp, který vyžaduje, abyste měli jeho token, abyste jej mohli používat. Proces vypadá takto:

  1. Pošlete BTC / ETH z vaší peněženky na centralizovanou burzu. Čekáte na potvrzení od základního blockchainu a také zaplatíte poplatky.
  2. Po potvrzení transakce si zakoupíte svůj žeton. Platíte poplatky za centralizovanou směnu, které mohou být od 0,2% do 0,8%.
  3. Stáhněte si nově zakoupené tokeny. Opět platíte poplatky za řetěz a často i dodatečný výběrový poplatek.
  4. Poté, co konečně obdržíte své žetony, je musíte znovu odeslat do peněženky / chytré smlouvy dApp, abyste mohli službu používat.

Vynechal jsem čas potřebný v každém kroku, ale při procházení blockchainem se v každém kroku počítáme s 1minutovou transakcí a předstíráme, že bitcoin je toho schopen. Jak vypadá tento proces uvnitř sítě Herdius:

  1. Jakmile máte v peněžence bitcoin / ether nebo jinou kryptoměnu kompatibilní s Herdiusem, vytvoříte obchodní příkaz za tržní cenu
  2. Pokud dojde k vypořádání zápasů za méně než 1 sekundu, budete moci své žetony okamžitě vyměnit uvnitř Herdiuse
  3. Pokud chcete přesunout své tokeny mimo síť Herdius, je zahájena transakce na základním blockchainu a vaše prostředky jsou převedeny

Pokud jde o náklady, původně jsme chtěli stanovit poplatky na 0,4% za celý obchod (výrobce + odběratel), ale po určité prahové hodnotě je to ještě dražší než u jiných DEX. Nová struktura poplatků by stále používala stejné schéma poplatků až do určité částky, po které se poplatek změní na pevný poplatek <$ 1.

Likvidita

Jedním z hlavních problémů DEX je problém likvidity. Současné DEXy nemají dostatek likvidity, aby mohly konkurovat centralizovaným burzám, a není dost tvůrců trhu, kteří by mohli přitáhnout značné množství příjemců. Tento problém je to, co jsem již dříve popsal: současné DEX nejsou nadřazené CEX a stěží mohou migrující tvůrci trhu i příjemci stěhovat.

Řešením tohoto problému jsou knihy otevřených objednávek ze všech DEX a provádění uvnitř DEX a zároveň umožňuje centralizované výměně používat tyto knihy otevřených objednávek pro jejich vlastní shodu. Existují i ​​jiná možná řešení, která jsou příliš umělá nebo se začínají dostávat do šedé oblasti.

Toto byla první část plánované série, která nastiňuje a lépe vysvětluje Herdiuse z hlediska použitelnosti a vzhůru. Dejte nám vědět, co nám chybělo a co chcete zahrnout do příští verze. Do té doby neváhejte a přihlaste se k odběru našeho zpravodaje, abyste dostávali zprávy o společnosti Herdius a průmyslu.

Přihlaste se k odběru našeho zpravodaje!

Spojte se: Twitter | Telegram | Reddit | Facebook